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00:00In diesem Video möchte ich über drei wichtige Kennzahlen sprechen, die du als Aktieninvestor auf jeden Fall kennen solltest und die dir dabei helfen, unterbewertete Aktien in sehr kurzer Zeit zu finden. Als Investor ist es ja das Ziel, unterbewertete Aktien zu kaufen und diese dann zu halten und damit dann eben Rendite zu erzielen. Du möchtest nichts kaufen, was gerade überhitzt ist oder überhyped ist und deswegen sehr sehr teuer ist, wo nichts dahinter steckt und ja, wo einfach das Risiko da ist, dass schon bald der Kurs wieder fällt auf ein faires Niveau, auf ein realistisches Niveau. Und diese Kennzahlen, die helfen dir eben dabei Aktien zu finden, die ein solides Geschäftsmodell haben, die hohe Gewinne erzielen, die aber gerade eben im Verhältnis zum Aktienpreis günstig sind.
00:40Die erste Kennzahl, die du auf jeden Fall kennen solltest, ist das sogenannte Kursgewinnverhältnis, also KGV. Hier nimmst du einfach den Unternehmenswert und teilst den durch den Unternehmensgewinn. Dazu ein Beispiel, nehmen wir an, jemand verkauft seine Dönerbude hier in Düsseldorf z.B. für 1 Million Euro. Das Unternehmen erzielt z.B. 100.000 € Gewinn pro Jahr, dann wäre das Kursgewinnverhältnis 10, weil praktisch der Unternehmenswert, der beträgt 1 Millionen Euro. Jahresgewinn ist 100.000 €. Man teilt die 1 Million durch die 100.000 und daraus entsteht dann 10 und dann weiß ich, okay, ich erziele eben so und so viel Prozentr Rendite pro Jahr mit diesem Unternehmen.
01:19Wenn ich das Unternehmen jetzt kaufen würde, würde es 10 Jahre dauern, bis ich mit den Gewinnen den Unternehmenskauf wieder finanziert hätte oder so viel Gewinn mit dem Unternehmen erziählt hätte, dass ich das Unternehmen wieder zurückkaufen könnte. Und je nachdem was für ein Unternehmen das ist, ob das jetzt ein Technologieunternehmen ist oder ein ja lokales Unternehmen ist, ist natürlich das Kursgewinnverhältnis sehr sehr unterschiedlich. Bei Hochtechnologieaktien wie z.B. Pallant hier gerade, da ist das Kursgewinnverhältnis teilweise 350 oder 400. Bei teilweise Tesla ist es irgendwie 200 und je nachdem das mehr so Retail Aktien sind oder Bankenaktien oder Versicherungsaktien, da liegt das vielleicht eher so bei 10 oder 20. Und du musst einfach schauen, was ist in der Branche üblich und was ist realistisch fürs Unternehmen, was macht das
02:04Unternehmen und gibt es hier überhaupt eine Chance, dass das Unternehmen aufgrund von Technologie oder anderen Effekten oder anderen Netzwerkeffekten sehr sehr schnell skalieren kann und sehr sehr schnell sehr viel mehr Umsatz generieren kann. Das ist sehr, sehr wichtig, weil sonst macht es keinen Sinn, ein hohes Kursgewinnverhältnis zu zahlen bei einer Aktie, weil hier einfach das Geld niemals im Leben wieder zurückkommt. Ja, also wie willst du jemals ein Kursgewinnverhältnis von 400 jemals wieder zurückfinanzieren, wenn das Unternehmen nicht in nächster Zeit aufgrund von Technologie oder künstlicher Intelligenz z.B. wie es bei Pant hier der Fall ist oder riesigen Aufträgen das Geld jemals zurückbekommen kann. Und warum zahlen Leute überhaupt ein Kursgewinnverhältnis, was sehr sehr hoch ist? Das liegt einfach daran, dass sie glauben, dass das Unternehmen in
02:47nächster Zeit sehr stark wachsen wird, weil es irgendwelche neuen innovativen Dinge gibt oder irgendwelche Umsatzsteigerungen, die es halt geben könnte. Das darauf spekulieren die Anleger einfach und ja, deswegen kaufen sie Aktien zu einem hohen Kursgewindverhältnis. Im Idealfall hast du eine Aktie, die aus irgendwelchen Gründen, die nicht kritisch sind, gefallen ist oder gerade noch günstig ist, weil sie entweder ein Wechsel des Geschäftsmodells haben oder weil es gerade irgendwelche Makrumstände gibt, also geopolitischen Umstände, die ein kurzes ähm eine kurze Bremse für das Unternehmen sind, die eben den Aktienpreis kurzfristig mal drücken, aber langfristig trotzdem das Unternehmen das Potenzial hat, weiterzusteigen. Das Kursgewinnverhältnis ist die bekannteste Kennzahl, die man so sieht. Die findest du eigentlich auch so gut wie überall, z.B. bei Trading View oder sowas und kannst einfach hingehen, dann siehst das
03:37Kursgehenverhältnis und kannst dadurch Aktien ganz gut vergleichen. Die nächste wichtige Kennzahl, die du kennen solltest, ist die sogenannte Eigentümerrendite. Die Eigentümerrendite berechnest du, indem du den Unternehmensgewinn nimmst. Den musst du berechnen und dann teilst du das durch das Eigenkapital. Dadurch weißt du einfach als Aktionär, wie viel Geld erzielt dieses Unternehmen mit dem Eigenkapital? Wie viel Gewinn erzielt das Unternehmen mit dem Eigenkapital, was sie haben? Ja, das ist eine sehr, sehr wichtige Kennzahl, denn am Ende sind Unternehmen auch nur Maschinen. Ja, sie nehmen 1 € packen ihn in Werbung oder in Mitarbeiter oder in Produktentwicklung und erzielen damit irgendeinen Gewinn. Und wenn du z.B.
04:16merkst, dass sie die ganze Zeit Geld irgendwo reinpumpen. Es kommt aber nichts dabei raus, dann macht es für dich halt auch keinen Sinn, hier irgendwie groß was zu investieren, weil du weißt eh, das landet im nichts. Und im Idealfall findest du natürlich ein Unternehmen, was eine hohe Eigentümerrendite erzielt, aber der Aktienkurs ist da noch nicht mitgekommen, weil es irgendwelche geopolitischen Auswirkungen gibt, weil es vielleicht interne Spannungen gibt oder irgendwelche anderen Sachen, aber wenn das Unternehmen grundsätzlich eine sehr solide Maschine ist, die funktioniert, die 1 € reinsteckt und dann z.B. 10 € raus bekommt daraus oder 2 € rausbekommt, dann ist es schon sehr sehr gut und dann kannst du hier mal drüber nachdenken zu investieren oder zumindestens mal weiter im Detail recherchieren. Als Faustregel kannst du
04:57ungefähr plus minus sagen, wenn die Rendite in Richtung 10 % geht oder mehr ist es sehr sehr gut. Wenn die in Richtung 1 2 % ist, dann ist meistens nicht so interessant. Ausnahme sind natürlich Technologieaktien oder Unternehmen, die gerade sehr sehr stark in die Expansion investieren. Es kann halt sein, dass das Unternehmen gar nicht viele Gewinne erzielen möchte oder kann, weil sie gerade stark in Wachstum investieren. Und das muss man natürlich differenzieren und verstehen, ob das jetzt eine gewollte Gewinnbremse ist, weil hier mehr in Expansion oder in Innovation oder in Wachstum oder Recherche und Research und Development und sowas investiert wird oder kann das Unternehmen das einfach nicht leisten.
05:33sind zwei verschiedene Dinge und das ist sehr wichtig auch zu wissen und zu kennen. Die dritte sehr wichtige und praktische Kennzahl, die du kennen solltest, ist die 200 Tagelinie. Die 200 Tagelinie beschreibt den Durchschnittskurs von den letzten 200 Tagen und da siehst du einfach, ist die Aktie gerade weit drüber oder ist sie weit drunter? Und wenn sie weit drüber liegt, dann ist die Aktie gerade relativ heiß und ja vielleicht überkauft. Wenn die Aktie gerade weit drunter liegt von dem Preis, dann ist entweder irgendwas Negatives passiert oder du hast hier gerade vielleicht ein Deal, wo du die Aktie zu einem günstigen Preis kaufen kannst. Im Idealfall schaust du dir alle diese Kennzahlen an, die sehen alle gut aus und das Unternehmen ist ein solides Unternehmen mit einem guten
06:14Geschäftsmodell, was nachhaltig wachsen kann. nur du hast einen sehr guten Zeitpunkt erwischt, um das Unternehmen zu kaufen. Und wenn du das tust, dann wirst du in der Regel normalerweise sehr gute Renditen erzielen können. Es gibt verschiedene Wege, wie du dir diese ganzen Kennzahlen selber anschauen kannst und die analysieren kannst und berechnen kannst. Dafür gibt's zich verschiedene Seiten, aber natürlich kostet das Ganze Zeit und Arbeit und auch Kenntnisse, um die ganzen Bilanzen sich anzuschauen, teilweise um zu verstehen, ja, was genau passiert da eigentlich? Will das Unternehmen nicht wachsen oder kann das Unternehmen nicht wachsen? Und wenn du nicht diese Zeit investieren möchtest, dann kannst du mir gerne dabei über die Schulter schauen.
06:50Ich habe ein eigenes Software Tool entwickelt, was das komplett automatisiert macht. Das schaut sich die ganzen Kennzahlen an, macht die ganzen Kalkulationen, liest sogar die Quartalsberichte, analysiert das alles mit künstlicher Intelligenz und gibt mir dann eine einzige Kennzahl, die mir genau erklärt, ob es jetzt gerade sich lohnt, ein Unternehmen zu kaufen oder nicht. Ich kann mit diesem Software Tool jede Aktie der Welt in weniger als 30 Sekunden analysieren und ich zeige meinen Kunden seit über vier Jahren jede Woche, welche Aktien sich gerade lohnen, welche Investments sich gerade lohnen und wie ich selber mein siebenstelliges Vermögen investiere mit Hilfe dieser künstlichen Intelligenz. Und du schaust dir dann einfach als Kunde jede Woche meinen Report an. Das ist ein Video oder einen Text. Ähm, das dauert 30 Minuten
07:29Aufwand für dich und du weißt dann einfach komprimiert, was gerade an den Märkten los ist, wie ich gerade investiere, wo ich gerade investiere, wo sich gerade die besten Chancen bieten und dadurch sparst du einfach sehr, sehr viel Arbeitszeit. Wenn dich das Ganze interessiert, kannst du es 30 Tage gratis testen. Geh einfach auf neumannreport.com, meldde dich dort an, probier es einfach aus und wenn es was für dich ist, bleibst du dabei und wenn nicht, dann nicht. Ich hoffe, das Video war hilfreich für dich. Die Kennzahlen, die sollst du auf jeden Fall merken und für deine tägliche Analyse nutzen. Und ansonsten, wenn du Fragen hast, meldde dich gerne einfach unter diesem Video.
07:59Schreib gerne einen Kommentar dazu. Wenn das Video hilfreich war, lass gerne einen Daumen nach oben da und folg mir gerne hier auf diesem Kanal. Und ansonsten wünsche ich dir einen schönen Tag und schick dir viele Grüße aus Düsseldorf.
